【转贴】是先投资RRSP,还是先支付按揭?
 

又到RRSP季节，转贴一个关于投资策略的文章，供大家讨论。如果有问题，请拨打 （403）828 6689. 谢谢。


【转贴】是先投资RRSP,还是先支付按揭?
http://blog.51.ca/u-85572/2008/01/02/rrsp_mortgage/


常有人问: "我有5万元, 是先还房屋按揭, 还是先投资RRSP? "

古人云, “不怕不识货, 就怕货比货”。为了在“投资RRSP,还是支付按揭”之间找出最好的选择， 下面将作一些定量比较来找到答案。

在做比较之前， 我们做如下假定：房屋按揭利率为6%，你的边际税率（最高个人收入税率）为40%，现有5万元。

1、资金效应

首先假定你将5万元还按揭，你在当年会节约多少利息呢？ 显然你还了5万的本金，你节约的房屋按揭利息为: $50,000*6%=$3,000


假定你用足够的RRSP投资空间, 用5万元来投资RRSP，那么你可以得到的退税为：$50,000*40%=$20,000。

如得到的退税$20,000再投资RRSP, 那么你又可以得到的退税为：$20,000*40%=$8,000;

如退税$8,000再投资RRSP, 那么你又可以得到的退税为：$80,000*40%=$3,200。

假定我们投资RRSP到此为止。很显然，投资RRSP节约了$31,200，而还房屋按揭节约了$3,000。差不多是10倍的关系,差别巨大。

2、投资回报与节省的按揭利息

假定你用这5万元投资RRSP，所有退税$31,200也都投资RRSP，那么不同时间的投资回报比较如下表：

时间 5% (GIC) 8% 10%
10年 $51,066 $94,105 $129,412
25年 $193,772 $474,896 $798,578
30年 $269,742 $735,888 $1,335,691


时间 节省的按揭利息
10年 $16,390
25年 $45,970
30年 $105,280

3、非注册投资与按揭

如果没有RRSP供款空间, 那么我们只能进行非注册投资, 5万元投资结果又如何呢?

时间 5% (GIC) 8% 10%
10年 $31,445 $57,946 $79,687
25年 $119,318 $292,424 $491,735
30年 $166,097 $453,133 $822,470

很显然, ＲＲＳＰ和非注册投资的回报都比节省的利息高，所以有钱投资是一个比较好选择,只要投资回报率高于房屋按揭利率。需要指出的是，为使分析简洁，投资取出时的纳税未加考虑。如有兴趣，读者可自行研究。

理财策略不具有普遍化，每个人或家庭的情况都不一样，所以最好的办法自己多算算，进行比较。

边际税率40%还能省下50000，牛

有一点需要澄清,

我们常说RRSP能退税,这是不确切的,准确的应该是"延税"

RRSP取出的时候还是要上税的,

极是。

只要投资回报率高于房屋按揭利率？

这样是不是更准确一些？
投资回报率-通货膨胀率-房屋按揭利率 〉0。
如果通货膨胀率=4%
房屋按揭利率=6%，
则投资回报率〉10%。

"显然你还了5万的本金，你节约的房屋按揭利息为: $50,000*6%=$3,000 "

这个算法好像不对吧

如果贷款额25万， 6.0% 年利，25年，月还1688
如果只贷20万 同样的条件，月还1350
每月差330多，25年差101400.00

5万还贷款能省多少要看贷款额，贷款时间等等。 但是绝对不是简单的把50000*6% =3000

这未免误导观众。

真想不到一个所谓的投资顾问居然转贴这么一个文章 :rolleyes1:

1. 还6% 按揭,每年能省$3000利息,就算不算用利息剩下的利息,10年也应该是$30000,你怎么会算成$16,390 ? 小学没毕业?

2.非注册投资的收益是要上税的,所以收益比你列的要少的多.

3. RRSP 的ROOM 是可以留到以后用的

我不知道你是学什么专业的。

这里说的是今年一年有闲钱，而不是年年有。

谢谢各位关注。

转贴的目的就是希望大家了解一种方法和观点。至于这种方法和观点是否适用于您，则完全取决于您自己的情况。

如果对于计算的数字有疑问，请参阅原文。http://blog.51.ca/u-85572/2008/01/02/rrsp_mortgage/ (在第一贴中已经注明).


又发现了一个相关主题的贴子。
http://www.chinasmile.net/forums/sho...d.php?t=310663。供参考。

显而易见，该文是忽悠大家把挣的钱尽可能地投资RRSP，以LZ的职业身份，转贴该文是非常符合其专业背景地。

看样子小学教育是要加强了:tongue:
我说的就是一年有闲钱的情况. 如果你不付5万按揭,那么你要年年付这3000元利息(还要加上利息的利息)

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非注册投资，如果是选择RBC的万能寿险（终生寿险加投资），则在使用重大疾病豁免功能的情况下，一旦发生重大疾病，不但豁免全部以后的终生人寿保费，而且账户上的所有现金价值的资金将全部免税可提取。

在加拿大只有RBC的万能寿险能够保证4%的最低利益，其他的全在3%（指万能寿险）。

而长期投资，从过去RBC50年的历史来看，均在回报10%以上。

关于楼主的问题，可以这样说：如果你的边际税率越高，越应该先还房贷；如果你的边际税率低，则应该先投资。这样的结论来自这样的分析：见去年一月的：

http://www.vrzworld.com/supersite/html/42/142-3717.html

此外：

在加拿大，目前只有两种可以延税，一个是：RRSP, 一个是万能寿险；而只有后者能够在一定条件下全部免税。

而RBC的万能寿险则有着最好的设计：最高的最低保证受益，唯一的重疾豁免，而且豁免之后全部现金价值可以全部免税提取。

加拿大皇家银行是最大的企业，最大的企业来自多年的优秀管理。

在此仅是个人的讲解，有关产品详解以官方正规出版物为准。

欢迎大家来电来函咨询，我们将在一月底推出RRSP与投资讲座，请大家多关注时间地点。也可单独预约面谈或者电话咨询。

RRSP也可以投资皇家银行的保证返还基金。保证75%的资金。每年还可以重置一次最高收益保证。

没有延后销售费用手续。像最近很多人的RRSP投资都在亏，但是如果是我们的保证基金，则保证返还资金的75%。

欢迎来电索求官方中文详解资料。

说起RRSP就伤心，买了好几年，年年亏损，到现在还亏几百。真不知道银行在干吗，当时选的还是最稳建的那种。:tired:

楼上以后买RBC的保证基金吧。

2000年加拿大凡是买保证独立基金的全都等着拿高额回报呢。买共有基金的就不是这样了。

请问保证基金的英文是什么？

GUARANTEED INVESTMENT FUNDS.

也称为独立基金，SEGREGATED FUNDS.

我们有中文官方客户指南，欢迎前来索要。

got it，谢谢。

小学教育是得加强了

人家说了“资金效应”，并且“到此为止”，就是说一年的现金流量

年年的情况人家在2里面分析。你要反对他的分析，也要找准靶子

这个想法好,我比较笨,有一个问题想不清楚:前面的贷款只算了一年节省的钱,如果RRSP也是算一年的,RRSP什么时候买?报税什么时候报?退税什么时候退?怎么才可以做到退了又买,买了又报,报了又退,退了又买,......

按我的理解,买RRSP必须在某一时间前买才算数,退税只可能在某一天以后才开始,不知道作者是如何具体操作的呢?很有兴趣知道:lol: