期权交易的高级战法(1)

[ElephantSong]

作者: tina99

FAZ和FAZ长期总的趋势为向下。　如果同时用远期　Bearish Spreads　PUT在FAS和FAZ可否赢利?还是买远期卖近期PUT好？

都贵得要命

[老愚]

作者: 老愚

买的bull put 成交了。long 160 put，sell 165 put。 0.52/1.21
组合继续收钱

东山兄的方法还挺好用。
虽然赚小钱，但比较稳。

东山兄，这个组合到昨天时，赚了590，今天delta 30左右，theta 90左右，但今天亏85，似乎跟你的理论不太对，能否帮我分析一下？

[东山再起]

我查了哈，
SEP 160 PUT的DELTA是-0.061，THETA是-0.0741

SEP 165 PUT的DELTA是-0.1518，THETA是-0.1282

你这个组合的DELTA是0.09，THETA是0.05，如果你卖了10个组合，

DELTA是90，THETA是50，今天APPLE掉了0.18，你亏点小钱了

作者: 老愚

东山兄，这个组合到昨天时，赚了590，今天delta 30左右，theta 90左右，但今天亏85，似乎跟你的理论不太对，能否帮我分析一下？

[老愚]

作者: 东山再起

我查了哈，
SEP 160 PUT的DELTA是-0.061，THETA是-0.0741

SEP 165 PUT的DELTA是-0.1518，THETA是-0.1282

你这个组合的DELTA是0.09，THETA是0.05，如果你卖了10个组合，

DELTA是90，THETA是...

我的组合还有 sell 180 call + long 185 call
delta，theta没怎么变，刚才亏钱现在又变回正20块了。
看样子，不能太拘泥于这个greek。

不过，总体来讲，还是不错。用了5000块的buying power，三天赚了600。

[东山再起]

大家知道哪里有卖钢制二节棍的，据说在加拿大定为凶器。东山目前用的是工艺品二节棍在

练习不过瘾，另外上次在国内看到过有二节棍练习组织，这里有没有，或者有没有耍得好

的。谢谢！

[老愚]

东山兄呢，又闭关去了？

修炼两节棍去了？

[老愚]

前两天做了fslr的组合，今天差点暴掉，赶快平了卖的call，现在回来一半。

顺便问一下东山兄，当你做iron condor时，如果股价暴涨或暴跌到你的赢亏点时，也就是delta偏离neutual时，你是如何调整？

[liszt]

作者: 老愚

我的组合还有 sell 180 call + long 185 call
delta，theta没怎么变，刚才亏钱现在又变回正20块了。
看样子，不能太拘泥于这个greek。

不过，总体来讲，还是不错。用了5000块的buying power，三天赚了600。

作者: 老愚

前两天做了fslr的组合，今天差点暴掉，赶快平了卖的call，现在回来一半。

顺便问一下东山兄，当你做iron condor时，如果股价暴涨或暴跌到你的赢亏点时，也就是delta偏离neutual时，你是如何调整？

感谢老愚的实盘跟进，让大家有更深的认识。

东山兄练二节棍？太弓虽了

[东山再起]

多品种相互HEDGE吧，早两天我就用PCX对冲了一下

愚兄，我一个VEGA没讲，你出现了很多问题啊

作者: 老愚

前两天做了fslr的组合，今天差点暴掉，赶快平了卖的call，现在回来一半。

顺便问一下东山兄，当你做iron condor时，如果股价暴涨或暴跌到你的赢亏点时，也就是delta偏离neutual时，你是如何调整？

[东山再起]

东山从YOUTUBE上请了几位老师，进步也很大，这是其中一位外籍美女老师


http://www.youtube.com/watch?v=ZeDd2...eature=related

作者: liszt

感谢老愚的实盘跟进，让大家有更深的认识。

东山兄练二节棍？太弓虽了

[老愚]

作者: liszt

感谢老愚的实盘跟进，让大家有更深的认识。

东山兄练二节棍？太弓虽了

最后两个字怎么念？什么意思？

[老愚]

作者: 东山再起

多品种相互HEDGE吧，早两天我就用PCX对冲了一下

愚兄，我一个VEGA没讲，你出现了很多问题啊

我觉得不能碰volatility太大的股票，波动一大，很容易冲破盈利区间。
pcx这两天暴涨，你怎么hedge？

[老愚]

连续十天的组合盈利今天破了，亏了400余。亏在今天的fslr和pot上。
东山兄和老姚一起帮我分析一下昨天作的pot oct 组合
long 75 put/ short 80 put
long 100 call/ short 95 call
现在delta -102，theta 21， vega-31

如何补救，是接着卖高位的call呢，还是加仓short put？

[torontodennis]

多谢老姚的关键指示, 这个组合已有不少的帐面赢利.

作者: torontodennis

背景: 跟老姚看涨SPY, 买入Vertical Spread

组合: BUY CALL SEP @106, SELL CALL SEP @107
价格: $0.13
数量: N
最大风险: 买入价格0.13N, (条件: SPY 低于$106)
最大收益: (107-106-...

[chinese_labor]

作者: 东山再起

关键在于对冲，即得尔他对冲，LONG SHORT结合，股票的涨跌对组合不起任何作用，

TRADE TIME VALUE AND VOLATILITY

到那时: 宠辱不惊，看股票花开花落；去留无意，望天空云卷云舒

关于对冲,大家有没有问题,一起讨论啊:biggrin...

一 精华 贴 原创 不出了。

据 冥王星 电， SHORT TERM DISABILITY。 BE PATIENCT。

[温城老彭]

学习了一遍，收获不小。

有一点没有搞明白。我们上OPTION的目的是以小赌大，这些组合叫人眼花了乱。需要建立数学模型还算来算去，这么多影响指标。

还是简单点好，看准一个买C和P得了。

烧一定要小心。

[torontodennis]

太对了, 买call和put能解决８０％问题，偶尔用以下简单的组合，太复杂的组合只会给Broker交更多的手续费，同样存在风险.

作者: 温城老彭

学习了一遍，收获不小。

有一点没有搞明白。我们上OPTION的目的是以小赌大，这些组合叫人眼花了乱。需要建立数学模型还算来算去，这么多影响指标。

还是简单点好，看准一个买C和P得了。

烧一定要小心。

[温城老彭]

不服大师的拥有股票卖OPTION的办法，有点意思！

我感觉这种方法适合价格较高，并且稳定的股票。向老野提到的XOM。

[老愚]

作者: 温城老彭

学习了一遍，收获不小。

有一点没有搞明白。我们上OPTION的目的是以小赌大，这些组合叫人眼花了乱。需要建立数学模型还算来算去，这么多影响指标。

还是简单点好，看准一个买C和P得了。

烧一定要小心。

老彭，那是你还没理解其中的奥妙
打个比方，直接买call和put是拿步枪打靶，打到7环以上才算。
组合相当于拿机关枪打靶，打到靶都算。
前者用弹（钱）少，但要经验和眼力（像老姚那样），新手打脱靶的机会多很多
后者用弹（margin）多，打中靶的几率要大得多。但赚的少。

[温城老彭]

实际上对我们广大小散，买单向的C和P就够了。

不过把OPTION中各种指标搞明白，用好是必须的。