关于教育基金

[Bennie]

作者: kiki2004

我也接到了许多这类电话，后来问了他们才知道是我在雀巢等公司注册的信息被卖给了CST.USC等公司.正在打算购买的时候,朋友跟我讲她在2002和2003年从USC购买了4000元的教育基金,今年初由于资金紧张想取钱出来用,但AGENT 算过后说她的钱去掉注册费后,存款非,管理费等后一分钱也不胜了.!!!后来有朋友介绍了PREMERICA, 我于是在那里开了帐户. 那些CST等公司还有两个缺点就是1:如果小孩不上学或不能上FULL TIME的学校,钱就扔在里面了;2:如果我的帐户里面有6万元,每年只给1.5万元,如果小孩上学需要2.5万元/年,自己还得每年再贴1万元,因为这时你的RESP帐户里有钱,政府不会批给你贷款.限制太多了,一不小心,自己辛苦挣的钱就被别人瓜分了.

的确是如此，因为Agent在给客户办理申请登记之前，一定要把收费标准清楚解释给客户听。

Enrolment Fee是以这种方式扣除的：从先从客户存款中直接扣取总Fee的1/2，当扣满1/2后，然后在从50%的存款中扣除剩下的1/2Fee，直到扣满。

例子：每年供2000，共19 units，Fee=3800。
第一年先扣掉（3800*0.5）=1900，然后扣（2000-1900）/2 =50，即第一年扣1950。
第二年扣2000/2=1000。
第三年扣掉剩下的850（= 1700/2）。

以上是Enrolment Fee扣除的方法。

另外，值得一提的是
1、小孩必须要上学，才能符合资格领取RESP的学费。CST的条件是，孩子必须上4年制大学，才能获得全额的学费（CST一定是分4次付款）。CET这里做得相对灵活些，孩子可以选择2-4年不等的大学或者学院（College），全部的Payment按总学年分配。若孩子不符合标准，学费当然就拿不回来了，政府给的Grant也会交回给政府（Grant退回，在银行买也如此）。

2、学费的发放并不是单纯地平均客户帐户上的余额。一般是第一年退回本金和利息（扣除所有Fees），大概是(34000-3800+Interests) >= 30200。往后几年要看念书当年的Group的资金Pool里面的钱和当年上学的孩子人数，计算出每个unit能平均分配到的钱，在平均到往后的学年。

至于学生贷款的问题，一般要审核学生家长的收入情况，除非是家庭收入很低，才有可能贷到相当数目，另外贷款利息相当高，这也要列入考虑因素。一个单身学生的贷款，可免的还款额并没有多少，他们的情况和我们现在移民念书的情况完全不同。

现在考虑18年后孩子的学生贷款，我个人觉得是不太实际的。

个人意见，仅供参考。

[Bennie]

作者: kiki2004

是这样，他们根据你的小孩的年龄来选择不同的基金。我看了一下这个基金的回报率在12%左右。收费就只收一个管理费在百分之1.6左右，没有了注册费（200员/UNIT*18=3600元）、存款费等。小孩上学不受FULLTIME限制，也不会把钱分四年给你，想取多少就取多少。
其实，银行我也有咨询过，但还是选择了PERIMERCA。因为1：银行的回报率不是很高；2是收费高，当然比CST、USC、等还是低一些。
为了这个RESP，我花了很大的精力，好在终于搞明白了。
PERIMERCA是花旗集团下属的公司，做金融服务的。

我也希望能了解Perimerca的这个基金，听起来的确很好，因为回报率12%是一个很高的数字！！

据我理解，如果只作Bond, T-Bill等投资，顶多只能去到5%~6%。不知道Perimerca把基金投资到哪里了，会否风险较大？一般的投资公司，一般都按客户的收益提成，不知道Perimerca是否如此？

[to5555]

作者: Bennie

Enrolment Fee是以这种方式扣除的：从先从客户存款中直接扣取总Fee的1/2，当扣满1/2后，然后在从50%的存款中扣除剩下的1/2Fee，直到扣满。

例子：每年供2000，共19 units，Fee=3800。
第一年先扣掉（3800*0.5）=1900，然后扣（2000-1900）/2 =50，即第一年扣1950。
第二年扣2000/2=1000。
第三年扣掉剩下的850（= 1700/2）。

以上是Enrolment Fee扣除的方法。

另外，值得一提的是
1、小孩必须要上学，才能符合资格领取RESP的学费。CST的条件是，孩子必须上4年制大学。CET这里做得相对灵活些，孩子可以选择2-4年不等的大学或者学院（College）。若孩子不符合标准，学费当然就拿不回来了，政府给的Grant也会交回给政府（Grant退回，在银行买也如此）。

1. CST information kit mentioned enrollment fee will be returned after maturity. I guess it means when your kid uses this money.

2. CST information kit mentioned the school could be eligible university, college or specialty trade school in Canada or worldwide. I guess it does not only for 4-years University.

[Bennie]

作者: FLAMESFANS

3800? 还是小数目

是这样的，以2002年数据为例，CST的平均收益为每年9%，CET为13%。这个平均值是用最终获得的学费和最初投入的存款，简单推算出来的，并不是由18年来的实际收益率平均出来的。

也就是说，所有的费用被隐形了。以CET的13%为例，客户每年2000，政府给400，相当于投入2400。

18年后，2400（1.13）+2400(1.13^2)+2400(1.13^3)+...+2400(1.13^17)=145740.33

除去3800的费用，拿到145,740.33，，应该算小吧。

[to5555]

Because CST will pay 4 EAPs that implies your kid should attend 4 years program to get full amount payed.

[Bennie]

作者: to5555

Because CST will pay 4 EAPs that implies your kid should attend 4 years program to get full amount payed.

Yes, that's what I mean! 我要改改用词，以免误导，呵呵！

[FLAMESFANS]

谢谢Bennie和皮皮猪的回答. 再请问两个问题,
1. 如果我每年供4000, 十年就满总额度了. 可政府每年只给400, 那是不是第十一年开始我不用再供款, 政府仍然每年给400直到第贰十年为止?
2. 我现在有一个孩子, 准备再有一个孩子. 现在能不能开joint 帐户呢? 如果能, 记谁的名呢? 如果不能, 以后能不能改成joint 帐户呢?
再次谢谢!

[皮皮猪]

作者: FLAMESFANS

银行对一个RESP帐户收50cad/年, PERIMERCA如何收费?

每种投资方式，负责投资的部门都要从收益中抽取相关费用的，毕竟大家都不是打义工的。bennie所说的叫scholarship RESP，绝大多数的Agent所卖的都属于这种计划，(包括CST, USC, Global, Heritage等)，所属投资部门的收费（都要吃饭的）客户无法看到，风险也无法掌握，同时这些公司还要收取注册费(enrolment fee), 存款费(depository fee)等等。

银行和基金公司所卖的叫self-direct RESP，银行除收取账户管理费以外，基金本身当然也要收取费用。primerica的基金dealer公司不收取任何费用，agent的佣金已经包含在基金的管理费中。

请参考我在枫下专辑中的帖子：
http://www.rolia.net/ow/ow_showArtic...hor=naughtypig

那里对加拿大的各种投资方法有一个简要的介绍，包括scholarship RESP。

同时我还有其他理财的帖子包括如何买保险和如何正确理财等，
http://www.rolia.net/ow/ow_showAutho...hor=naughtypig

祝大家少花钱，多办事。
If you don't know money, pays it. If you know money, earns it.这是Denis L. Cauvier博士说的。

有什么进一步的咨询给我e-mail：pipishenghui@hotmail.com

[sea2sky]

http://www.vaninvestor.com/You/resp_choice.htm

[皮皮猪]

作者: sea2sky

http://www.vaninvestor.com/You/resp_choice.htm

好啊，这篇文章说的很不错。同时，开放式RESP可以控制自己的投资方向，自己控制自己的风险，投资途径正确的话，收益也是很不错，没有必要去占上不了学的孩子的便宜。

投资不是像某些人说的那么不可琢摸，人人都可以学的会的。

[Bennie]

作者: FLAMESFANS

谢谢Bennie和皮皮猪的回答. 再请问两个问题,
1. 如果我每年供4000, 十年就满总额度了. 可政府每年只给400, 那是不是第十一年开始我不用再供款, 政府仍然每年给400直到第贰十年为止?
2. 我现在有一个孩子, 准备再有一个孩子. 现在能不能开joint 帐户呢? 如果能, 记谁的名呢? 如果不能, 以后能不能改成joint 帐户呢?
再次谢谢!

1、No，照这种计划，政府的400只给到10年。所以总体来说，年供2000算是最划算的，可以用完政府的GRANT限额。

2、一般来说，先给一个孩子开户，等第二个出世后再把他/她加进去。只是手续上的问题，容易操作。

[Bennie]

作者: 皮皮猪

好啊，这篇文章说的很不错。同时，开放式RESP可以控制自己的投资方向，自己控制自己的风险，投资途径正确的话，收益也是很不错，没有必要去占上不了学的孩子的便宜。

投资不是像某些人说的那么不可琢摸，人人都可以学的会的。

我个人的看法是，每个人都有投资的欲望，但是并非每个人都有精力和时间去学习如何投资。

其实，CST等公司的组管计划就是针对那些不想花太多时间管理存款的客户设计的，并且提供了相当高的回报，而且低风险投资（National Policy 15就风险控制特地规定了，只能投资到政府债券和T-Bills等低风险的金融产品）。

现在的市场还是不太稳定，RESP是算是长期的投资。单纯的市场投资，若想达到年9%~13%的ROI，没有丰富的投资经验，应该是不容易的。

当然，RESP是给小孩将来念大学用的，父母应当谨慎地考虑各种投资方式的利弊，风险的控制至关重要。

一些个人见解，供大伙讨论。

[FLAMESFANS]

作者: Bennie

1、No，照这种计划，政府的400只给到10年。所以总体来说，年供2000算是最划算的，可以用完政府的GRANT限额。

2、一般来说，先给一个孩子开户，等第二个出世后再把他/她加进去。只是手续上的问题，容易操作。

先谢谢. 再请问, 1.如果每年供2000, 那政府的GRANT给到第几年呢?
2.中间年份能不能改变供款额或者停供呢?

再谢谢!

[FLAMESFANS]

作者: 皮皮猪

每种投资方式，负责投资的部门都要从收益中抽取相关费用的，毕竟大家都不是打义工的。bennie所说的叫scholarship RESP，绝大多数的Agent所卖的都属于这种计划，(包括CST, USC, Global, Heritage等)，所属投资部门的收费（都要吃饭的）客户无法看到，风险也无法掌握，同时这些公司还要收取注册费(enrolment fee), 存款费(depository fee)等等。

银行和基金公司所卖的叫self-direct RESP，银行除收取账户管理费以外，基金本身当然也要收取费用。primerica的基金dealer公司不收取任何费用，agent的佣金已经包含在基金的管理费中。

请参考我在枫下专辑中的帖子：
http://www.rolia.net/ow/ow_showArtic...hor=naughtypig

那里对加拿大的各种投资方法有一个简要的介绍，包括scholarship RESP。

同时我还有其他理财的帖子包括如何买保险和如何正确理财等，
http://www.rolia.net/ow/ow_showAutho...hor=naughtypig

祝大家少花钱，多办事。
If you don't know money, pays it. If you know money, earns it.这是Denis L. Cauvier博士说的。

有什么进一步的咨询给我e-mail：pipishenghui@hotmail.com

是是, 说得对, "大家都不是打义工的". 只是听说在银行的self-direct RESP里, 可以自己决定买股票, 买债券, 买基金. 因为孩子上大学还是十年后的事情, 所以我想尝试风险大一些的品种, 当然可能的损失也大一些啦. 你的贴子拜读了, 写得不错. 再次谢谢.

[Bennie]

作者: FLAMESFANS

先谢谢. 再请问, 1.如果每年供2000, 那政府的GRANT给到第几年呢?
2.中间年份能不能改变供款额或者停供呢?

再谢谢!

1、年供2000，GRANT$400可以拿17年。
2、可以随时改变供款额，而停供则最多只能停3年。

不客气！

[皮皮猪]

作者: Bennie

我个人的看法是，每个人都有投资的欲望，但是并非每个人都有精力和时间去学习如何投资。

其实，CST等公司的组管计划就是针对那些不想花太多时间管理存款的客户设计的，并且提供了相当高的回报，而且低风险投资（National Policy 15就风险控制特地规定了，只能投资到政府债券和T-Bills等低风险的金融产品）。

现在的市场还是不太稳定，RESP是算是长期的投资。单纯的市场投资，若想达到年9%~13%的ROI，没有丰富的投资经验，应该是不容易的。

当然，RESP是给小孩将来念大学用的，父母应当谨慎地考虑各种投资方式的利弊，风险的控制至关重要。

一些个人见解，供大伙讨论。

很欣赏您的风度，不过不得不多说两句。
1，既然CST帮助大家投资低风险的债券，自己投资也不需要太多投资的知识，远远比去理解CST的条条款款容易的多！同时CST经纪从一个孩子身上挣那么多钱（3800块），可想客户的收益是不是要差很多。
2，大家的钱挣得都不容易，努力挣钱的同时，也应该学会让钱努力为自己工作，也就是学会投资。传统金融机构不愿为小额客户（几万甚至十几万以下）提供投资咨询服务，所以大家迷迷蒙蒙地采用了CST这样有昂贵服务费用的服务也不足为奇。

奉劝大家，每个人都要学会投资，努力让钱为自己工作。把研究CST合同条款的时间和精力用来研究一下如何投资，也就没有必要一次又一次地付学费给金融机构了（RESP,RRSP,Insurance等等金融产品都涉及到投资方法和理念）。

目前只有primerica一家公司愿意为小额客户提供投资服务甚至是25块每个月，如果没有产品的竞争力这样做无疑是吃力不讨好。所以可以坚信她可以提供非常好的投资途径，让小额客户尽早走上投资的康庄大道！

[皮皮猪]

作者: FLAMESFANS

先谢谢. 再请问, 1.如果每年供2000, 那政府的GRANT给到第几年呢?
2.中间年份能不能改变供款额或者停供呢?

再谢谢!

bennie的不是唯一答案，在我这里做开放式RESP的结果是：
1，每个孩子最多不能超过7200块政府的grant,每年领满政府补贴400块，可以领取18年。有第二个孩子时，变成family计划，两个孩子可以share这些钱，只有政府补贴部分，每个孩子不能超过7200块。（这些都是政府规定）
2，完全可以中间停止供款，没有合同规定限制，存取自由。还可以自行选定和转换投资方向。从无风险到中高风险。

[Bennie]

作者: 皮皮猪

bennie的不是唯一答案，在我这里做开放式RESP的结果是：
1，每个孩子最多不能超过7200块政府的grant,每年领满政府补贴400块，可以领取18年。有第二个孩子时，变成family计划，两个孩子可以share这些钱，只有政府补贴部分，每个孩子不能超过7200块。（这些都是政府规定）
2，完全可以中间停止供款，没有合同规定限制，存取自由。还可以自行选定和转换投资方向。从无风险到中高风险。

同意！

1、总GRANT额不能超过7200，GROUP RESP可以在17年后（所有合同都是订为17次供款，假定孩子从0岁开始），第18年再供近2000，政府会再资助400。

2、GROUP RESP有3年的限制，主要是由于其投资方式而决定的，因为孩子的钱是放在POOL里进行运作，每一年都有单独的POOL，所以不能够“单独”行动。至于self-direct，所有的投资操作都在自己单独的帐户里，于是比较“自由”。

[FLAMESFANS]

谢谢两位的专业回答. 看来是开一个SELF－DIRECTED账户，每年供2000比较好．等第二个孩子落地了，再改为family计划，每年供4000．

能不能再问一个买ＲＥＳＰ弊处的问题．有很多人说，孩子将来有了40000多ＲＥＳＰ，政府就不太会给助学金和贷款了．两位有何看法？再次谢谢！

[Bennie]

作者: 皮皮猪

很欣赏您的风度，不过不得不多说两句。
1，既然CST帮助大家投资低风险的债券，自己投资也不需要太多投资的知识，远远比去理解CST的条条款款容易的多！同时CST经纪从一个孩子身上挣那么多钱（3800块），可想客户的收益是不是要差很多。
2，大家的钱挣得都不容易，努力挣钱的同时，也应该学会让钱努力为自己工作，也就是学会投资。传统金融机构不愿为小额客户（几万甚至十几万以下）提供投资咨询服务，所以大家迷迷蒙蒙地采用了CST这样有昂贵服务费用的服务也不足为奇。

奉劝大家，每个人都要学会投资，努力让钱为自己工作。把研究CST合同条款的时间和精力用来研究一下如何投资，也就没有必要一次又一次地付学费给金融机构了（RESP,RRSP,Insurance等等金融产品都涉及到投资方法和理念）。

目前只有primerica一家公司愿意为小额客户提供投资服务甚至是25块每个月，如果没有产品的竞争力这样做无疑是吃力不讨好。所以可以坚信她可以提供非常好的投资途径，让小额客户尽早走上投资的康庄大道！

首先谢谢你的欣赏，呵呵！但我还是要对你的论述作个解释，以免大伙对CST、CET等有过多的误解。

1、GROUP的卖点其实并不是在它的低风险投资上，而是在它的“GROUP”上。低风险投资，RETURN顶多去到5%，5%的回报，18年后，经过计算只能达到$65,117，也许就不能COVER孩子的学费了。正式因为投资方式的复杂性，才需要有人充当解说员的角色，让客户正确认识产品。（这一点不知道是否能获得大家的同意）
另外，经纪人是不可能获得如此高的回报，3800是由DEALER分配，即（CST或CEFI），正如一个大公司，不会把所有的盈利发给销售人员的。

2、当然同意你的说法。但作为一个AGENT，他要赚钱吃饭；作为一个有良心的AGENT，他要仔细并毫无隐瞒地介绍产品的优劣，从不让客户迷迷蒙蒙地“上当”；而作为一个出色的AGENT，他有义务让客户认识产品的存在价值而并不是“火坑”。

呵呵，并不是有意搞对抗，只是一些个人看法。

请问皮皮猪，你是否是做投资咨询的。不知道你是否熟悉Perimerica对RESP的投资方式，我一直诧异它如何能保证一个个人帐户有12%的回报率，会否风险太高？不妨在这里给大家简单介绍一下。