如果石油$200一桶？

冲动 · May 18th, 2008, 12:53

我们现在都能亲身体验到物价的飞涨，首先是石油，然后是米，面食物等等。那么作为一名投资者，怎样才能在高通涨时期让投资取得良好的回报呢？

历史上曾有三个时期通胀率上涨到两位数：1917－1920年，上世纪40年代和1974－1981年。每一个时期都是石油和其它资源短缺，以及政府花费激增为标志。我们有理由相信未来的十年也会重复上世纪70年代那样，不仅仅石油价格将创新高，而且政府花费也将剧增，这要归功于退休的婴儿潮对社会保险的需求以及美国增长的军需。我们预测通胀率将超过10％。

回顾上世纪70年代，那时候投资盈利非常难，许多通常认为安全的投资，减去通货膨胀后，实际是亏损的。而另一方面，有些聪明的投资者却得到了不错的回报，甚至回报增长了将近10倍。即将面临的高通涨会再次将投资者分成两组：一组变得越来越穷；一组则越来越富。在上世纪70年代，大部分投资者的回报在减去通货膨胀后平均每年亏损1％到2％。而另一投资者，每10万投入抗通涨的投资，10年后将价值超过100万。如果你想成为少数致富者之一，那让我们先来看看不同的投资种类在上世纪70年代的表现，这将成为你现在投资的指路标。

让我们先讲讲投资陷阱：
1. 现金。
现金在上世纪70年代的表现：
名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
6.3％－1.1％－10.5％ $8,950

2. 债券。
名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
5.5％－1.9％－17.5％ $8,250

在通货率上升时期唯一值得买的债券是Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). 这种债券的本金和利息收入将自动随着通涨率的增加而增加，随着通涨率的减少而减少。

3．高市值的股票
名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
5.9％－1.5％－14％ $8，600

注意回避那些受通涨打击最大的行业 (从1970年的高点到1979年的低点)

名义上的变化
Cosmetics -45.6%
Food -6%
Retail stores -34%
Airlines -37%
Autos -55%
Chemicals -47.3%

4．低市值的股票
名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
11.6％ 4.2％ 50.9％ $15，090

你也许会吃惊为什么会把小市值股票放在投资陷阱里。长期的研究表明小市值股票平均回报要高于大市值股票，这是因为小公司的收入增长幅度要比大公司的快。然而目前存在一个问题，小公司要想取得收入的快速增长，必须进军世界上增长最快的消费市场。在70年代，那个市场是美国，而现在这个市场是中国和印度，合称“Chindia”。美国的小市值公司面临的问题是，它们基本上被排除在这个市场之外，相反它们更依赖于成熟的，增长缓慢的美国经济。这就是它们不大可能表现突出的原因。所以建议避开这些小市值股票。

那怎么才能取得良好的回报呢？

冲动 · May 18th, 2008, 12:56

先看看有人感兴趣否？如有，再接着往下写。很久没写过中文文章了，很累，语句也有些次序颠倒，多包涵

哲学故事 · May 18th, 2008, 13:56

顶你一下。我不觉得通胀率会达到两位数。其他大部分认同。
油价是肯定会上200的，只不过是个时间问题。

ttfn · May 18th, 2008, 14:06

引用:

作者: 冲动

我们现在都能亲身体验到物价的飞涨，首先是石油，然后是米，面食物等等。那么作为一名投资者，怎样才能在高通涨时期让投资取得良好的回报呢？

历史上曾有三个时期通胀率上涨到两位数：1917－1920年，19世纪40年代和1974－1981年。每一个时期都是石油和其它资源短缺，以及政府花费激增为标志。...

就投资台湾，大陆好了。5年内回报应该不错。
保守玩法：盯住EWT, FXI。

liszt · May 18th, 2008, 14:10

引用:

作者: 冲动

先看看有人感兴趣否？如有，再接着往下写。很久没写过中文文章了，很累，语句也有些次序颠倒，多包涵

你的中文写的很好

冲动 · May 18th, 2008, 16:24

先谢谢楼上各位！

冲动 · May 18th, 2008, 16:24

那怎么才能取得良好的回报呢？

Investment Jackpot #1: Gold and Gold Shares

Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
Gold stocks 28% 20.6 % 550.8% $65,080
Gold Bullion 33.1% 25.7% 884.8% $98,480

Investment Jackpot #2: Oil and Oil Shares
Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
Crude oil 26.4% 19% 469.5% $56,950
Big oil companies 14.2% 6.8% 93.1% $19,310
Independent oil producers 19.2% 11.8% 205.1% $30,510
Oil service companies 31% 23.6% 732.1% $83,210

Investment Jackpot #3: Real Estate
Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变
Real estate 10.1% 2.7% 30.5% $13,050
REITs 12.1% 4.7% 58.3% $15,830

Investment Jackpot #4: Chindia
一些LARGE-CAP的公司，已经进军了中国和印度市场，在这个巨大的Chindia市场，LARGE-CAP的公司的收入也能快速地增涨。例如以下的公司，3M，Coca-Cola, Intel, Procter & Gamble and Texas Instruments 等等。

温城老彭 · May 18th, 2008, 16:26

引用:

作者: 冲动

先看看有人感兴趣否？如有，再接着往下写。很久没写过中文文章了，很累，语句也有些次序颠倒，多包涵

文笔很好!

石油价格的预测是一个非常困难的问题. 目前为止没有一个大的咨询公司预测对过一次. 它涉及到许多问题, 最直接的是替代能源的问题. 如果目前大部分人预测它成上200元了, 那么这一次就到顶了.

先打羽毛球去了. 回来正好看你的下文!

冲动 · May 18th, 2008, 16:55

紧接着的很热的投资领域：Alternative Energy
例如：Wind Energy, Nuclear, Liquefied Natural Gas, and Tar sands. 当你选择这些Alternative Energy 公司时，要关注它是否有能力满足供应贪婪的市场。
北美最大的风能公司：FPL Group。另一个快速发展的公司为：Scottish Power，还有就是General Electric。
两个LNG的公司为 Chicago Bridge & Iron 和 Air Products and Chemicals.
Tar Sands 领域的主要公司：Petro－Canada， Suncor，EnCana， and Canadian Oil Sands Trust.

冲动 · May 18th, 2008, 17:03

当石油价格达到$200一桶时，我们还要关注那些节能汽车的制造商，例如Toyota和Honda。

jianghy · May 18th, 2008, 17:22

引用:

作者: 冲动

我们现在都能亲身体验到物价的飞涨，首先是石油，然后是米，面食物等等。那么作为一名投资者，怎样才能在高通涨时期让投资取得良好的回报呢？

历史上曾有三个时期通胀率上涨到两位数：1917－1920年，19世纪40年代和1974－1981年。每一个时期都是石油和其它资源短缺，以及政府花费激增为标志。...

19世纪??? 先搞清楚年代再写把!!!

冲动 · May 18th, 2008, 17:30

如果石油价格升得过快，可能会导致消费者消费减少，触发通货紧缩，那么美联储将会生息。由于这个原因，投资者作为一种保险，也会选一些Zero Coupon Bonds.

总之，如果你想在未来的几年投资取得好的回报，建议考虑下面的一个投资组合例子：
1． If Oil rising or falling moderately
种类有价证券比重
Inflation hedges Precious Metals 25%
Energy 25%

Chindia Large-cap American 30%
companies expanding into
China or India

Deflation hedges Zero coupon bonds 20%

2. If Oil rising or falling rapidly
种类有价证券比重
Inflation hedges Precious Metals 10%
Energy 10%

Chindia Large-cap American 30%
companies expanding into
China or India

Deflation hedges Zero coupon bonds 50%

冲动 · May 18th, 2008, 17:36

引用:

19世纪40年

谢谢！改过来了，为了别人不和我一样搞错，用了上世纪，而不写二十世纪了。

冲动 · May 18th, 2008, 17:41

最后感谢一下Stephen Leeb 他老人家，数据引自他的书。他的书写得很好，很值得读，我还没有看完，有时间再细读读。

以上观点，供大家讨论，不宜盲从！

mmgg · May 18th, 2008, 20:30

haowen. DIng!

我在跟进 · May 18th, 2008, 23:29

还是要跟着能源股干。

小金桔 · May 19th, 2008, 09:00

引用:

作者: 我在跟进

还是要跟着能源股干。

我个人是这样。
虽然卖掉了CNQ.TO，但资金仍留在能源里. 同是能源股, 有的显示"超买", 有的则"刚刚启动". Rotate 一下, 买进一些显示可能更有活力,更有能量的股.
另一个在这论坛提到的 CHK 就没有提到过卖, 因为我对它继续"感觉良好", 自然也就是"继续捂".

我在跟进 · May 19th, 2008, 09:24

现在我的RRSP帐户都是钢铁股，我的Margin帐户东游西荡刚从能源股中出来，还在等待机会，没目标的时候就就跟XIU.to或QQQQ。

笑熬漿糊 · May 19th, 2008, 13:19

光看标题就知道应该买啥股票了。

LZ写得不错，但在实际操作上要注意一点，不要把资金分散开，要研究后再研究，就买一个股，好钢要放在刀刃上。

今早在阳台喝咖啡，联想到最近以来的一系列事情，突然想起一个股票来，进来一查好家伙尽然挤进来许多大家伙，涨幅也很厉害，等俺再观察两天布完局再公布，NND，太厉害了。

怎么没人夸LZ长得真好看？

冲动 · May 19th, 2008, 17:47

引用:

不要把资金分散开，要研究后再研究，就买一个股，好钢要放在刀刃上

说的有一定道理。但这要根据资金的多少和个人能承受的风险程度来决定。如果资金少的话，那就要集中。如果风险承受能力低的话，还是分散投资比较好。

May 18th, 2008, 12:53	#1
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2	如果石油$200一桶？我们现在都能亲身体验到物价的飞涨，首先是石油，然后是米，面食物等等。那么作为一名投资者，怎样才能在高通涨时期让投资取得良好的回报呢？历史上曾有三个时期通胀率上涨到两位数：1917－1920年，上世纪40年代和1974－1981年。每一个时期都是石油和其它资源短缺，以及政府花费激增为标志。我们有理由相信未来的十年也会重复上世纪70年代那样，不仅仅石油价格将创新高，而且政府花费也将剧增，这要归功于退休的婴儿潮对社会保险的需求以及美国增长的军需。我们预测通胀率将超过10％。回顾上世纪70年代，那时候投资盈利非常难，许多通常认为安全的投资，减去通货膨胀后，实际是亏损的。而另一方面，有些聪明的投资者却得到了不错的回报，甚至回报增长了将近10倍。即将面临的高通涨会再次将投资者分成两组：一组变得越来越穷；一组则越来越富。在上世纪70年代，大部分投资者的回报在减去通货膨胀后平均每年亏损1％到2％。而另一投资者，每10万投入抗通涨的投资，10年后将价值超过100万。如果你想成为少数致富者之一，那让我们先来看看不同的投资种类在上世纪70年代的表现，这将成为你现在投资的指路标。让我们先讲讲投资陷阱： 1. 现金。现金在上世纪70年代的表现：名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 6.3％－1.1％－10.5％ $8,950 2. 债券。名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 5.5％－1.9％－17.5％ $8,250 在通货率上升时期唯一值得买的债券是Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). 这种债券的本金和利息收入将自动随着通涨率的增加而增加，随着通涨率的减少而减少。 3．高市值的股票名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 5.9％－1.5％－14％ $8，600 注意回避那些受通涨打击最大的行业 (从1970年的高点到1979年的低点) 名义上的变化 Cosmetics -45.6% Food -6% Retail stores -34% Airlines -37% Autos -55% Chemicals -47.3% 4．低市值的股票名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 11.6％ 4.2％ 50.9％ $15，090 你也许会吃惊为什么会把小市值股票放在投资陷阱里。长期的研究表明小市值股票平均回报要高于大市值股票，这是因为小公司的收入增长幅度要比大公司的快。然而目前存在一个问题，小公司要想取得收入的快速增长，必须进军世界上增长最快的消费市场。在70年代，那个市场是美国，而现在这个市场是中国和印度，合称“Chindia”。美国的小市值公司面临的问题是，它们基本上被排除在这个市场之外，相反它们更依赖于成熟的，增长缓慢的美国经济。这就是它们不大可能表现突出的原因。所以建议避开这些小市值股票。那怎么才能取得良好的回报呢？此帖于 May 18th, 2008 18:02 被冲动编辑。
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2

May 18th, 2008, 12:56	只看该作者 #2
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	先看看有人感兴趣否？如有，再接着往下写。很久没写过中文文章了，很累，语句也有些次序颠倒，多包涵
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678

May 18th, 2008, 16:24	只看该作者 #6
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	先谢谢楼上各位！
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678

May 18th, 2008, 16:24	只看该作者 #7
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	那怎么才能取得良好的回报呢？ Investment Jackpot #1: Gold and Gold Shares Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 Gold stocks 28% 20.6 % 550.8% $65,080 Gold Bullion 33.1% 25.7% 884.8% $98,480 Investment Jackpot #2: Oil and Oil Shares Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 Crude oil 26.4% 19% 469.5% $56,950 Big oil companies 14.2% 6.8% 93.1% $19,310 Independent oil producers 19.2% 11.8% 205.1% $30,510 Oil service companies 31% 23.6% 732.1% $83,210 Investment Jackpot #3: Real Estate Investment 名义上的年平均回报实际上的年平均回报实际总回报 $10,000实际值的改变 Real estate 10.1% 2.7% 30.5% $13,050 REITs 12.1% 4.7% 58.3% $15,830 Investment Jackpot #4: Chindia 一些LARGE-CAP的公司，已经进军了中国和印度市场，在这个巨大的Chindia市场，LARGE-CAP的公司的收入也能快速地增涨。例如以下的公司，3M，Coca-Cola, Intel, Procter & Gamble and Texas Instruments 等等。
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678

May 18th, 2008, 16:55	只看该作者 #9
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	紧接着的很热的投资领域：Alternative Energy 例如：Wind Energy, Nuclear, Liquefied Natural Gas, and Tar sands. 当你选择这些Alternative Energy 公司时，要关注它是否有能力满足供应贪婪的市场。北美最大的风能公司：FPL Group。另一个快速发展的公司为：Scottish Power，还有就是General Electric。两个LNG的公司为 Chicago Bridge & Iron 和 Air Products and Chemicals. Tar Sands 领域的主要公司：Petro－Canada， Suncor，EnCana， and Canadian Oil Sands Trust.
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May 18th, 2008, 13:56	只看该作者 #3
哲学故事 Senior Member 注册日期: Dec 2005 帖子: 176 积分:1 精华:1 声望: 10	顶你一下。我不觉得通胀率会达到两位数。其他大部分认同。油价是肯定会上200的，只不过是个时间问题。

May 18th, 2008, 17:03	只看该作者 #10
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	当石油价格达到$200一桶时，我们还要关注那些节能汽车的制造商，例如Toyota和Honda。
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May 18th, 2008, 17:30	只看该作者 #12
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	如果石油价格升得过快，可能会导致消费者消费减少，触发通货紧缩，那么美联储将会生息。由于这个原因，投资者作为一种保险，也会选一些Zero Coupon Bonds. 总之，如果你想在未来的几年投资取得好的回报，建议考虑下面的一个投资组合例子： 1． If Oil rising or falling moderately 种类有价证券比重 Inflation hedges Precious Metals 25% Energy 25% Chindia Large-cap American 30% companies expanding into China or India Deflation hedges Zero coupon bonds 20% 2. If Oil rising or falling rapidly 种类有价证券比重 Inflation hedges Precious Metals 10% Energy 10% Chindia Large-cap American 30% companies expanding into China or India Deflation hedges Zero coupon bonds 50% 此帖于 May 18th, 2008 18:11 被冲动编辑。
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May 18th, 2008, 17:41	只看该作者 #14
冲动星期八注册日期: Jul 2004 帖子: 680 积分:5 精华:2 声望: 1999678	最后感谢一下Stephen Leeb 他老人家，数据引自他的书。他的书写得很好，很值得读，我还没有看完，有时间再细读读。以上观点，供大家讨论，不宜盲从！此帖于 May 18th, 2008 18:06 被冲动编辑。
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May 18th, 2008, 20:30	只看该作者 #15
mmgg Member 注册日期: Feb 2005 帖子: 35 声望: 10	haowen. DIng!
mmgg Member 注册日期: Feb 2005 帖子: 35 声望: 10

May 18th, 2008, 23:29	只看该作者 #16
我在跟进 Senior Member 注册日期: Jan 2008 帖子: 862 声望: 2131492	还是要跟着能源股干。
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May 19th, 2008, 09:24	只看该作者 #18
我在跟进 Senior Member 注册日期: Jan 2008 帖子: 862 声望: 2131492	现在我的RRSP帐户都是钢铁股，我的Margin帐户东游西荡刚从能源股中出来，还在等待机会，没目标的时候就就跟XIU.to或QQQQ。
我在跟进 Senior Member 注册日期: Jan 2008 帖子: 862 声望: 2131492

May 19th, 2008, 13:19	只看该作者 #19
笑熬漿糊元注册日期: Nov 2005 住址: Edmonton 帖子: 33,333 积分:36 精华:10 声望: 146144934	光看标题就知道应该买啥股票了。 LZ写得不错，但在实际操作上要注意一点，不要把资金分散开，要研究后再研究，就买一个股，好钢要放在刀刃上。今早在阳台喝咖啡，联想到最近以来的一系列事情，突然想起一个股票来，进来一查好家伙尽然挤进来许多大家伙，涨幅也很厉害，等俺再观察两天布完局再公布，NND，太厉害了。怎么没人夸LZ长得真好看？
	擎傲世之龍碼從混沌中明清澈