投资理财 (新手篇)

[losthorizon]

看这里新手很多，很多问题集中在如何开户，开那个好等等
我看我还是在TD Waterhouse开个帐户，反正不会做短线的，手续费高低差不了多少。直接找银行，然后自己选几个Mutual Fund先玩玩。也不用找代理了，那些人无非就是从我们这里挣钱而已。从来都不觉得那些人能比我聪明多少。

[losthorizon]

美股交易攻略〔初学者〕
请各位大虾解释一下基本概念

“PHD 需要读5年，如果你用5年时间来研究，并实践股市，估计你已经赚回百万美金了。” --- by someone

投Y者的箴言

[losthorizon]

请DX推荐适合于RRSP的股票, 长期保持
这类的股票比较适合我。

Loblaw: L
Shoppers Drugmart: SC
td bank:TD
BCE
CIBC 和TD Bank 都推荐本人买他们的 Monthly Income Fund
ROYAL BANK, INDEX FUND(ETF), BOND FUND

长线黄金股

[losthorizon]

私宅价格首季再升1.5％新加坡房价已经从低谷走出。

Canadian Dollar --> Singapore Dollar 加元对新元超高。

前年来之前就想买一个Condo出租，可惜拍卖时价已经上涨了五万，没下决心。都是因为要走，怕麻烦。顺便请问，如果我买个Condo，是不是他们会给我延长PR？我们的明年一月到期。

[losthorizon]

税太高，增值部分要交50％税，不如投资住宅。 -lansilver(蓝银); 16:44 (#805684@9)

[cmh]

作者: losthorizon

税太高，增值部分要交50％税，不如投资住宅。

何出此言?

[losthorizon]

作者: cmh

何出此言?

http://www.rolia.net/forums/forums_h...57524&forum=9&
税太高，增值部分要交50％税，不如投资住宅。 -lansilver(蓝银); 4.20 16:44 (#805684@9)Reply
又是税！加拿大这穷疯了的政府，自己不会挣钱，就靠盘剥人民，真TMD丢脸！住宅增值部分要交税多少？算个人Income？ -3amigos(孤独求败); 4.20 16:53 (#805710@9)Reply
业是５０％ -maple88(I枫叶); 4.20 16:55 (#805721@9)Reply
那为什么说“不如投资住宅”？店铺出租要比住宅容易管，一般是P事没有。而且收租相对高点。 -3amigos(孤独求败); 4.20 16:57 (#805729@9)Reply
不知道他的意思，不过严格地说，是５０％的收益拿出来打所得税才对 -maple88(I枫叶); 4.20 17:06 (#805752@9)Reply
明白了，这个容易，拿出来当年不给自己发工资就行了。对不？ -3amigos(孤独求败); 4.20 17:14 (#805774@9)Reply
商铺较复杂，涉及TMI等因素。眼光要准，地段不好生意不好的租赁客可能没有钱交租金，而住宅房总出租的出去。 -lansilver(蓝银); 4.20 17:14 (#805772@9)Reply
什么是TMI？你说的也对，地段永远是最重要的。我住的Yonge&Finch一带很不错。30万不到的Condo租金$1800左右，如何？ -3amigos(孤独求败); 4.20 17:17 (#805779@9)Reply
地段好的不依靠租金升值，投资的是它的地段。1800扣除贷款管理费，也就几百元吧。TMI是tax,maint, insurance. -lansilver(蓝银); 4.20 17:22 (#805791@9)Reply
所以我觉得最好还是买基金，股票。怎么也有9~10%一年。房子不一定有这么好回报，而且如果象我这样的人老搬来搬去的话，很难挣钱。 -3amigos(孤独求败); 4.20 17:29 (#805811@9)Reply
如果你只有一栋住宅，那就不必担心增值税的问题了。 -melodymeng(梅络笛・梦); 4.20 16:57 (#805726@9)Reply
想起来了，好像Account提过这事，说是第一个住宅可以。那时我问是否应该用公司的名义买房。答案是否定。 -3amigos(孤独求败); 4.20 16:59 (#805733@9)Reply
是自住房的capital gain 不交税， 你买10个房，每个卖之前都搬进去住两年，就统统不交税了 -zxcvb(朝天椒); 4.20 17:09 (#805758@9)Reply

[losthorizon]

4月23日 (星期日)11:30am 看银行拍卖房，遗产房，离婚房，自住房，投资房，空地，Farm。 集合地点：Leslie/Finch 东北角阳光超市门前；予订电话 416 888- 3483， 416 893-2498 Lily。

[losthorizon]

Beat the Taxman

[losthorizon]

作者: losthorizon

看这里新手很多，很多问题集中在如何开户，开那个好等等
我看我还是在TD Waterhouse开个帐户，反正不会做短线的，手续费高低差不了多少。直接找银行，然后自己选几个Mutual Fund先玩玩。也不用找代理了，那些人无非就是从我们这里挣钱而已。从来都不觉得那些人能比我聪明多少。

我这个周末准备去TD开户，有什么吩咐的吗？帐户有不同类别吗？我想先买上TD的股票。我觉得TD的服务不错。我是买了就20年不卖的那种人，就当投资房地产，但买股票更方便。

看了"The Naked Investor"之后，我就不准备买基金了，觉得没意思，还是自己买股票好了。

[losthorizon]

Beside canadian mutual fund in US$, another thing you can try is EWC. It is an ETF tracking Canadian market traded in AMEX in the US.
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by barbarian (懒人) at 2006.4.24 10:45


1) You will be fully hedge your currency exposure (USD/CAD). However, you will still have exposure to the risk of Canadian stock market. So, you need to have a view on Canadian market before you decide to invest in it.

2) Same as all hedges, you hedged downside risk of USD, and at the same time, you will give up the upside potential of USD. The exchange rate right now is around 1.138 CAD/USD. If later, It becomes, just for example, 1.2, you won't be able to enjoy the gain.

3) You can buy EWC the same way as you buy an ordinary US stock

[losthorizon]

[QUOTE=losthorizon] 请DX推荐适合于RRSP的股票, 长期保持
这类的股票比较适合我。

请DX推荐适合于RRSP的股票, 长期保持, 谢谢! -pp2001(polarbear); 11:02 (#2929187@0)Reply
既然RRSP你短期用不着，找个风险略高但是长线汇报也高的MUTUAL FUND吧，例如加国的能源和资源之类 -dulylomo(dulylomo); 11:07 (#2929200@0)Reply
Any recommendation for 加国的能源和资源 MF? for example, website? Thanks. -pp2001(polarbear); 11:12 (#2929220@0)Reply
TD Canadian Premier is OK -dulylomo(dulylomo); 11:15 (#2929227@0)Reply

[losthorizon]

我知道开了户头后银行会给个什么给我看，在这之前呢？去哪里看加拿大股票市场的指数和个股的指数，历史？

[losthorizon]

想找个Portal一样的地方管理新闻，股市，等等，想My Yahoo那种。你们都用什么？

S&P/TSX, S&P/CDNX

[losthorizon]

自己买卖基金不通过基金经理，要怎么做呢？

[losthorizon]

1。隔二，三年在中国买进10万RMB蓝筹股。中国要发展，股票市场一定要规范化，股市迟早要正常发展，我不在乎她们化几年时间来做到，到我S应该可以涨10倍，到10000点。
2。RMB的升值会把以上的投资收益进一步扩大，RMB应该会涨到和美元差不多的水准。
3。这几年使劲挣钱，牢握CASH在手，等待加拿大的房市，股市下走，三五年后应该就可以看出端倪。绝不在市场高端入市。

Rule 1: Never lose money.
Rule 2: Never forget Rule 1.

[losthorizon]

RESP的购买方式 by caro (caro) at 2004.11.25 23:46

＜本文发表于: 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ＞
RESP应该是越早买越好,因为越早买就可以从政府那里越多的得钱.通常,RESP有3种购买方式.
第一,就是从叫trust的机构买,如果你从这个机构买的话,你需要交较高enrollment fee,而且如果你的孩子将来没有上post-secondary education的话,政府给的20%的grant要返还给政府,而且要扣除enrollment fee,而且你的deposit的那部分钱也没有interest,所以这一般来说是一种不太好的选择,但由于很多人没有一个好的Financial advisor, 所以还是会到trust里面去购买.

第二,就是以self-directed的方式从各个bank里去买,然后银行会把你的deposit拿去进行投资,通常只有GIC和mutual fund两种形式,当然,这样的return是很低的,但是没有enrollment fee,即使你的孩子没上post secondary education的话,你只需要把政府给的grant还回去就行了,你的deposit的那部分钱会以很低的interest还给你.
[ 相约加拿大:枫下论坛 rolia.net/forum ] [ 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ]
第三,就是从financial services机构中购买,和从银行中够买是一样的,但是它比银行好的地方就是投资的方式除了GIC,mutural fund这些以外,还有很多别的投资方式,比如说equity等,也就是说自己可以选择自己的投资方式,而且投资的return要比银行的高很多.

当然这里面还有很多比较和细节,我希望我目前的解释能对您有用,如果您还有什么别的有关RESP, RRSP,debts等问题的话,可以和我联系.
email: blueskycaro@hotmail.com

[losthorizon]

再谈如何投资互惠基金(MF)－ＰＡＲＴ１ by jim366 (金) at 2004.11.19 16:40

＜本文发表于: 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ＞
再谈如何投资互惠基金(MF)－ＰＡＲＴ１

前几个月,笔者在此POST一篇自己如何投资互惠基金的一些心得体会.半年来,我又读了一些介绍互惠基金的书籍和文章,边学边实践,我又陆续追加所选的投资组合.目前已有不薄的回报,半年来五次追加建仓,均为正增长,折合平均年增长利为20%左右.
下面将自己的一点体会再一次与大家分享. 不当之处,请在此的各位专家和理财高手指正.. 再一次郑重声明,本人乃工薪一族,非专业理财人士出身,有关知识仍是一知半解,仍在学习中.在此也不作任何基金推荐. YMYD,风险自负.

先谈谈如何选择MF:

1. 为什么投资?投资的目标是什么?
在选MF之前,你一定要弄清楚,这笔投资将来作什么用(为退休?,三五年后买房?小孩读书RESP?, 还是零时存储几个月?),期限是多久(长期:10年以上,中期3-5年?还是短期:4-12个月?). 若是为退休长期投资而你本人又年青,可考虑选激进的EQUITY基金,中年人为退休长期投资可考虑温和增长基金,步入中年后期的人可考虑温和的 INCOME 或BALANCE基金;老年退休者应逐步分批将年青时代投入激进型基金的资金SWITCH到保守基金上来. 你打算投资N年,在选基金时则要重点考察该基金N年的汇报利.

2. 选什么类型的FUND?
在确定投资目标后,接下来要考虑的是选什么类型的基金合适. GLOBEFUND使用的FILTER将基金分为: [ 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ]
(1). 激进增长型(AGGRESSIV GROWTH), 包扩SMALL-CAP,自然资源,贵金属,地产,日本,亚洲,美股,卫生,科技等基金.
(2) 增长型(GROWTH),主要包括加拿大股票基金.
(3) 增长储蓄型(GROWTH号AND INCOME), 主要包括红利(CANADIAN DIVIDEND),平衡(CANADIAN BALANCE),月息(CANADIANＩＮＣＯＭＥTRUST OR MONTHLYＩＮＣＯＭＥ)；
(４) 月息（ＩＮＣＯＭＥ），包括ＢＯＮＤ，ＭＯＲＴＡＧＥ
(５) 保本型（ＣＡＰＩＴＡＬ　ＰＲＥＳＥＲＶＡＴＩＯＮ），ＭＯＮＥＹMARKET FUND.
可根据个人的投资目标和投资年限选择适当的基金.

3. 选NO LOAD 基金好还是选LOAD 基金好?
在FUND　ＦＩＬＴＥＲ中有一个参数是ＬＯＡＤ　ＴＹＰＥ．ＮＯ　ＬＯＡＤ　是指买卖都不收手续费（在１２０天内卖有１％－５％的罚金）．有不少的文章推荐投资人不要买ＬＯＡＤ　ＦＵＮＤ，主张买ＮＯ　ＬＯＡＤ基金，这主要考虑减少非投资外的开支，提高投资效益．ＬＯＡＤ基金分为ＦＲＯＮＴ－ＥＮＤ　和ＢＡＣＫ－ＥＮＤ．前者基金公司要收取３％－５％的手续费，这一笔开支你还没有投资，就被基金公司永久性扣除了，等于你的本金在投资前就减去３％－５％．ＢＡＣＫ－ＥＮＤ是指卖出时根据持有的年限扣一点手续费，例如一年内卖出扣本金３％，三年后卖出扣本金１．５％，一般十年后卖出就不再收取手续费．

4. 如何看待管理费(MER)?
选基金另一个重要参数是ＭＥＲ．简言之，ＭＥＲ越小越好．　在其他性能相同的情况下，ＭＥＲ小的基金要好．类型不同，ＭＥＲ也不同．ＮＯ　ＬＯＡＤ　基金的ＭＥＲ比ＬＯＡＤ的基金要小，一般小于２％．ＬＯＡＤ型的ＭＥＲ在２～４％之间． ＜ r o l i a. n e t ＞

5. 你能承受风险吗(RISK)?

投资互惠基金同样有风险．在FUND　ＦＩＬＴＥＲ中有一个参数ＲＩＳＫ（通常是三年ＲＩＳＫ）来衡量基金的风险程度．激进型的基金通常大于１０，平衡型的基金ＲＩＳＫ在　６－１０之间．在同类基金其他性能基本相近的情况下，我通常宁愿牺牲一点ＲＵＴＵＲＮ　ＲＡＴＥ　而选ＲＩＳＫ小一点的基金．

6. 你能承受UNIT 价的波动(BETA 系数)吗?

选基金接下来要考虑的ＢＥＴＡ会系数．ＢＥＴＡ系数反映了单位价值（ＮＵＶ）随标准指数（如Ｓ＆Ｐ／ＴＳＸ）变化的波动程度．标准指数的ＢＥＴＡ等于１．例如ＦＡＮＤ　＂Ａ＂　的ＢＥＴＡ系数是１．２，意味着Ａ基金比标准指数波动幅度要大２０％．通常，我们希望基金价值稳定（理想情况是线性）增长，并不希望基金价值出线大波动，因此，ＢＥＴＡ要越小越好．
例如：FUND A 三年增长幅度为53.57%, FUND B三年增长幅度为33.08%, 显然A要比B回报高.但考察它们的风险和BETA系数,发现:FUND A的三年RISK是42.11,BETA是1.29,而FUND B的三年RISK是16.73,BETA是0.45. FUND　Ｂ的风险系数和波动系数远比Ａ要小．再看他们的一年回报表现：Ａ是－７．９％，而Ｂ是４０．３３％．从ＣＨＡＲＴ看，Ａ的图虽然增副大但其中出现较深的跌幅，而Ｂ的图几乎是线性增长．对ＴＩＭＩＮＧ投资者，投资Ａ有可能被＂震仓＂出局．而投资Ｂ者可稳坐钓鱼台．我的经验是，凡是ＢＥＴＡ系数加大的基金，一般某一年的回报一定是出现大的波动，甚至负增长．

7. 如何评价基金的PERFORMANCE (回报利)?
选折基金最重要的的参数莫过于回报利（ＲＥＴＵＲＮ RATE, ＲＡ),依据重要项目依此为三年.五年,十年,一年,六月,三月,一月.一年以下的RA通常意义不大. { 枫下论坛 www.rolia.net/forum }
当你用ＦＩＬＴＥＲ选项时，可根据投资年限选择ＲＡ为三年.五年或十年．在考察ＲＡ时，不仅仅看ＰＵＲＥ　复合　ＲＡ，还要拆开看每年的ＲＡ　表现，如：ＦＵＮＤ　Ａ　和ＦＵＮＤ　Ｂ　都有相同三年３６．６％的回报，它们的三年表现明细如下：

　　　　２０００ ２００１ ２００２
Ａ　　　４０　　　　３０　 　　　４０
Ｂ　　　５０　　　－４．１７　　　４０
虽然它们的复合ＲＡ是一样，但Ｂ有一年是负增长．显然Ａ的风险和ＢＥＴＡ系数要比Ｂ要小．我会选折Ａ．

8. 基金经理对PERFORMANCE的影响?

最后，看一看ＦＵＮＤ　经理．管理该基金的历史有多久．历史越长，基金的ＰＥＲＦＯＲＭＡＮＣＥ就越可信，对未来表现的可预见性，可重复性就越可靠．通常更换经理是ＳＥＬＬ的信号，对短期表现会有积负面的影响．新的经理通常会从组基金组合，洗盘买卖，价值会一跌．我曾有过一次经历，受到基金公司来信通知更换经理后，价值跌了不少．还有一次，我去ＢＲＯＫＥＲ那要求改ＦＵＮＤ．ＢＲＯＫＥＲ在问我一系列问题后（输入ＰＣ），结论是不管三七二十一，全部血本卖掉原有的基金组合．当然，我没有采纳她的意见．
总之，ＳＴＩＣＫ一个有经验的基金经理很重要．
＜ 相约加拿大 ROLIA.NET ＞
好，今日就写到此，到此为止下次再举一两个例子．

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[losthorizon]

金融系列之 正确的金融理财观念 by naughtypig (正牌皮皮猪原始天尊) at 2004.7.9 17:18


＜本文发表于: 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ＞
基于我前两个专题，这个专题给大家讲些理念。希望给大家启发。

**************************************
债务解放 ( Debts Free )

1，Canadian Way，据统计（对不起没找到出处）平均加拿大人每挣1块钱，花1块6。入不敷出怎么办？贷款解决。所以说加拿大是一个高债国家。我们移民到了这里，当生活稳定下来后，就会想到买车买房。Mortgage一般成为我们的第一个债务，也是最大的一个。辛苦积攒的钱变成Downpay以后，房子到手了，如果有些装修，维护等等事情出现时，就会想到低息的Line of Credit。买第二个车，就出现了汽车贷款；购物出现信用卡债务。于是债务会越来越多，这样就过上了Canadain Way。

仔细算算会发现，即使最低利息的Mortgage，25年还清时，将近两倍的钱已经被银行合法地收走了！如果再算算其他高息债务会让我们更加瞠目结舌。所以说债务被称作Financial Cancer一点也不为过。

2，发扬我们中国人的勤奋节俭的传统美德。看上去贫穷实际富有，要远远好过看上去富有实际贫穷。中国人的第一个优点：节俭储蓄。因为这样才能积蓄力量，做更有用的事情。第二个优点：Downsize Lifestyle。没有实力的时候，低调处理自己的生活，积蓄力量就会逐渐富有起来，好过于大手大脚一辈子，最后还是穷光蛋。

3，尽量避免陷入Credit Trap。我们日常消费，刷卡很容易，如果超出自己承受能力，就会掉入这个信用陷阱。银行信用卡利息在17.9%，一些Retailer的会达到28.9%。

4，我相信绝大多数中国人是有自我控制能力的。如果已经债务缠身了，尽量先赔清高息的，强制自己加速还款，或做一些债务合并（debt consolidation)，用低息贷款赔清高息贷款。

5，毛主席说过：无债一身轻 = 真理。

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经济独立 （Financial Independent）

1，保证自己有一个舒适的晚年生活
[ 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ]
要保证这点首先要做到能有一大笔钱在自己的银行账户上，或者在股票基金债券上，或者在房产上。这些都是实实在在的钱，你是他们的owner，只有你有权支配。你可决定自己花，旅游，腐败等等；也可以给孩子生日红包，结婚红包，孙子满月红包，帮他们赔账单等等，一定可以赢得他们的尊敬和孝顺。

相反，如果没有钱，即使有个大额保险在手上，幸运的是你很健康（应该是一种不幸），万一政府补助没有及时发出，是不是要伸手向已经是Canadian Way的孩子要钱（他们也有自己的家庭和一大堆账单待付）会逐渐失去自尊？继续付保费么？孩子看着你健康的身体会失去耐心的！保单不能用来吃，那上面的钱还是看不见摸不着的呢！

有人说可以从保单里拿钱，注意那是贷自己的钱，要还利息给保险公司的（有的利息是保险公司说了算的）。取出钱来？保单要失效的，当初买term不是更划算？一旦你动用保险里的钱的话，所谓20年付清的保证就不再保证了，这些众保家们知否？

有政府补助呀？我研究了政府网站 http://www.sdc.gc.ca/asp/gateway.asp...n.shtml&hs=cpr 发现：2004年平均CPP政府发放为$446.55每月。我们这些后来的移民平均来讲不会多于这个，那么相应OAS和GIS住满40年为$604.87 每月，如果我们后来的只有20年减半只有$302每月。就是说退休后完全没有收入的人只比富有的人（年入17,376）每月多拿300光洋而已！考虑 cash工或自雇，零收入的人只比富有人多入410光洋每月。
政府对没有收入的人（住满20年）的所有补贴只有410块（没有CPP的人）或750块（拿平均CPP的人），能否勉强维持生活？*我的计算基于住满20年双方领取OAS。

再考虑考虑Baby Boomer们吧，现在每7秒一个Baby Boomer到达50岁。（摘自 http://www.ossa.com/t.tools/t6.newsletters/vol5no4(final).pdf ）幸运也是不幸的是，这些老人越来越健康，活的会更长，消耗的会更多，不知政府还能留多少给我们这些人。

总结：只有不用依靠政府（视补贴为额外零花钱），不用依赖于孩子，才是健康尊严的晚年生活。如果还能奢侈，那叫幸福的晚年生活！如何得来，年轻时一定要正确适当地储蓄！

2，正确适当地保护家人(You love one)

也就是说要有适当的保险来保护你的爱人和孩子或父母，买Term险可以在用少量的钱买足够的保额。不要再说什么没钱保什么险的话了，多付一个电话账单的钱，给家人一个安心是很重要的。加拿大毕竟是资本主义社会，不会像我们国内有七大姑八大姨照着的，那么谁来关心我们所爱的妻子，孩子和老父老母，只有我们自己。

所以说有爱心的人都会有一份保险来保护自己的家人的。单身们也应该有个基本保障的，起码自己的葬礼费（这里火葬要最低1万2，土葬2万5）和国内老父老母来加的飞机票，吃住等费用要保出来，别说让老父老母自己掏这笔钱！（除非你父母非常有钱。）

有了保险就不用担心自己有什么事情发生时让亲人忍受精神痛苦之余还要忍受经济上的痛苦，也不用担心孩子因为没钱不能保证接受高等教育，妻子因为经济原因，被迫嫁给不喜欢的人等等。

WholeLife和UniversalLife沉重的保费及保险经纪aggressive加misleading的方式，是阻止大多数人不考虑保险的主要原因。即使有人有了保险，不是保的不足就是过多，这种现象普遍存在。所以说WholeLife和UniversalLife这两个产品不是正确的产品，因为他们没有给我们正确的解决方案，它们只是保险业挣大钱的工具而已！ ＜ r o l i a. n e t ＞

买term？试想，10年，20年的term是不是真正适合你，renew时4-8倍的高额保费很可能阻止你的续保。那么如果还要生孩子或刚有孩子的， 20年后，房贷可能还没有还清，你的孩子还要依赖于你的，还没有足够的钱让你退休，没有保险是不是负责的态度？这些你的保险经纪帮你考虑了么？

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正确的解决方案：Buy Term Invest Difference
先谈谈一个法则和一个原理

1，72法则：72 / 年复利收益率 = 本金加倍年数
举例：72/3(%) = 24年本金加倍；72/6(%)=12年本金加倍；72/12(%)=6年本金加倍。
大家可以列个表，同样1万块钱，存24年后或48年后，不同利息的差距是多大，结果令人瞠目。注意，你的收益这样增长，你的债务也是这样增长的！

2，责任降低原理：

年轻时，大多数人钱很少，但责任很重：有孩子需要抚养，有爱人需要关心，有房贷和债务需要偿还。所以我们需要工作挣钱。这时我们需要正确适当的保险，来保证家庭的安定。

65岁时，孩子已经有了自己的家庭不再依赖于你，各种贷款均已还清，这时没有什么家庭责任了，也就是说不再需要年轻时那么多的保险了！这时需要的是有一大笔钱给自己退休生活。

3，那么我们如何顺利地完成这个过渡呢？就是要Buy Term Invest Difference

买正确适当的term保险，合适自己的保额(face amount)和适当的term长度，及可以承受的保费(premium)。保险经纪一般更了解他们的产品特点和优惠方法，给他们一个机会，让他们给你设计一个方案，从而做更好的比较和选择。

节约不必要的开支，尽早尽可能多的为自己退休储蓄。不要小看哪怕是每月50块钱，经过35年的正确积累（12%）可以达到32万。根据72法则，越早储蓄，钱的增长就会越大。没有必要多花哪怕是每月50块，去买一辈子的保险。 { 枫下论坛 www.rolia.net/forum }

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把钱放回到自己的口袋里

1，不要花2%的钱去买1%的利益。保险就是消费，如果真是人人赚钱的话，保险公司赚什么呢？保险是一种投资/=不等于=/通过保险来投资。实际上 WholeLife和UniversalLife是一种强制通过保险来投资的方式。可是保险公司有了主动权，他们制定贷款利息利率，各种服务费用（Insurance cost，policy fee, surrender charge, premium tax,transfer fee等等），保险公司可以随时动用你储蓄里面的钱，等等。

2，Scholarship Trust（包括：CST,USC,Heritage,Global)，所谓trust,就是你信任他们并委托这个机构给你做投资，你要签订一个合同。至于这钱如何投资，费用如何，甚至你交的钱都不再受你的完全支配了。这些并非投资公司，他们还将要委托专业的投资公司投资的。那么我们为什么不跳过这种机构，直接开户于那些投资公司，从而省去各种费用如：enrolment fee, depository fee, insurance and other administration fee呢。同时我们可以自己控制风险大小和存取多少，岂不是更安全，更可靠。

3，GIC，是一种guarantee的投资方式，因为you pay for it。天下没有免费的午餐的。银行不会免费为你做这个guarantee的，所以这是一种最差的投资方式，所以又被称作：Guarnatee Insufficient Cash。回报率总是低于通货膨胀率，也就是说guarantee you lose money。2年以上的投资尽量避免使用这种方式。

4，另外很多小的细节上，我们普通人都会不自觉地多花没有必要的钱，比如信用卡保险，mortgage保险，葬礼保险，RESP保险等，这些都属于人寿保险，不如集中起来到专业的保险公司花更少的钱做更多的事儿。

*********************************************
利用专业服务

我不认为事必躬亲是个好办法，现在社会是分工合作的社会，这样才能彼此更好地发展。保险的事情就用保险公司的服务，不要用银行的；长期投资就要用专业的投资公司，不要用保险公司或银行；短期banking服务自然要用银行；报税找财务人员；Finance就要找Financial Advisor来策划，财务人员和banker是wrong person。这样我们才能得到更详尽的信息以便于我们进行选择。

有问题就问，不要害怕Agent上门，Agent要考虑长期客户群的话，也会愿意给大家提供详尽周到的服务的。如果尊重他们的服务的话（没有必要怀疑一切和满脸的不信任以及冷言冷语），你会得到他能力范围内最好的建议的。

至于如何投资，如何买保险，请参考我的另外两个专题。

********************************************* ＜ 相约加拿大 ROLIA.NET ＞
大家可以写e-mail给我进一步探讨：
pipishenghui@hotmail.com

＜本文发表于: 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ＞

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[losthorizon]

金融系列之 投资方法和特点 by naughtypig (正牌皮皮猪原始天尊) at 2004.7.7 18:18




＜本文发表于: 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ＞
我所讲述的投资方式适合于决大多数没有时间研究投资或者没有太多投资知识的人。仅供参考！

***********************************
银行：因为我们天天看得见，容易让普通人信任，所以是普通人储蓄的首选机构。

服务种类：
1，Chequing, Saving, GIC，是由银行teller（有些是客户经理）帮助办理的，这是他们的业务范围！

特点：安全，方便，CDIC本金保护（除非加拿大政府破产，真破产的话，cash也是废纸），可预知收益，所以收益最低。

2，Self-Direct MutualFund，由客户经理帮助办理，加拿大证券法规定如果没有IFIC执照，不可以向客户介绍MutualFund。即使有些客户经理有执照，也不会给你有建设意义的详细介绍。self-direct么！选择范围限定于本银行自己的MutualFund。很多人用来买RRSP，RESP。有一定的管理费用。

特点：投资知识不足的人很难选到满足自己需要的Fund，对于有些投资知识的人来说，选择范围太少。这也就是为什么很多人只好将RESP, RRSP的账户注册成GIC甚至Cash。

3，VIP理财服务，由特殊部门的FinancialAdvisor提供服务。每个银行的这个部门名称如下：
TD Evergreen, CIBC WoodGundy, BMO NesbittBurns, RBC DominionSecurities, ScotiaMcLeod, 服务费用1%-2%不等。

特点：账户要有10万以上，私人金融理财服务（包括特殊基金投资管理，退休计划，资产管理，海外资产管理，信用服务等等）

***************************************** [ 相约加拿大:枫下论坛 www.rolia.net/forum ]
独立投资公司（Independent Investment Management Company):
这些公司一般没有自己的distribution系统，所以新移民加之没有投资经验的人没有听说过。但是这样的公司管理几百亿的资产，因为他们的客户主要是银行，保险公司和大户。或者利用MutualFundDealer扩大市场！

AGF 中文为宏富，加拿大最大独立投资公司，47年历史，管理资产31 Billion。
AIM Trimark 中文为环盛佳盟，UK-based，在加拿大有900雇员，管理资产38 Billion。
Fidelity 中文为富达，
Franklin Templeton 中文富兰克林坦伯顿,管理资产470 Billion。
Mackenzie 中文为万信，成立于1967年，管理资产33 billion。
AIC，管理17 Billion资产
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这些投资公司在加拿大金融界管理的资产名列第二，在银行之后。

基金投资方向：（我所描述收益均为扣除MER之后）
1，债券：主要有加拿大政府债券和公司债券，以trimark canadian bond为例，长期平均复利收益在8.6%（扣除MER之后）。收益好的1995年收益21.55%，不好的1999年科技疯狂时，有2%的下跌。绝大多数年收益都在7%-10%。这是一种非常保守的长期投资方式，

适用于保守人士（看不得自己的钱有任何亏损）和完全不相信股市投资的人选用。

2，蓝筹股：以金融，消费品，原材料，通讯服务，公用事业，健康，娱乐等国家扶植产业的公司股票为主。这样的股票属于绩优股，长期增长稳定。以 trimark fund为例，平均长期年复利收益有15%，最坏的一年出现在1987年黑色星期一的股市崩盘，一个月损失24%。不过科技股泡沫对蓝筹股的影响不大，只有2002年亏损5.59%，2001年和2000年每年依旧增长10%以上。 ＜ r o l i a. n e t ＞

适用于有一些投资概念的年轻人长期投资（如RRSP,RESP），并可以忍受半年左右短期负增长的人士选用。

3，平衡基金：即政府债券加蓝筹股。好的平衡基金可以达到长期平均复利收益9%-10%。由于有债券保本，蓝筹股增值，所以增长稳定，收益介于上述两种之间！

4，科技股，能源股，健康科学股等属于高风险投资。不适合没有时间或没有投资经验的人士选择，也不适合用来买RRSP,RESP等长期储蓄的计划。

5，Money Market Fund, 适合短期投资，没有任何费用。

其他的方向，目前我研究的不多，以后我会继续加强学习。

服务方向和注意事项：
1，RRSP,RESP,LIRA这样的政府福利储蓄计划。没有开户，管理等等类似的费用。
2，RRSP Loan, 贷款利息可以达到2年prime rate。
3，普通投资户口。
4，MER是投资公司和Advisor的收入来源，媒体公布的收益是减除MER之后的。不管什么金融产品，它的投资部门一定会收取费用的。只有投资公司明确出来这个费用。
5，DSC，也就是买入时没有费用，卖出时如不超过10%没有费用，超出部分根据储存长度收取一定费用，储存越长费用越少，超过6年，就不收任何费用了。我计算超过两年，好的基金，DSC与收益相比可以忽略。毕竟我们投资注重的就是受益，天下是没有免费的午餐的。

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保险公司和brokerage: { 枫下论坛 www.rolia.net/forum }
以保险为主业,也经营或代理一些投资业务。

投资产品有:
1,分离基金,受加拿大保险监管会监管,不同于普通MutualFund。这样的基金由于用一部分买了保险，所以有十年本金保证（意义不大），债主保护，受益人免税等等好处。但是其MER非常贵，一般高出同类型普通MutualFund的2%-3%。长期投资是不可忽视的，尤其是在保险里，几十年呢！

可以单独购买此种产品，一定要关心收益和MER，由于适合保守人士和期望免税的人士选用（管理费用高），不宜选择风险高的投资方向，适合平衡投资方向。

2，结合保险，本人强烈不建议！

3，代理专业基金，如果是保险公司的statement（例如有人说他也投Trimark，但是statement是SunLife出的），那么要额外被 charge账户管理费，和比公布数据高1%-2%的MER费用）。如果是投资公司的statement，也就是说你做到了直接投资，直接受益。

4，Scholarship Trust（也就是大家常说的教育基金），所谓trust就是一种信托方式投资，自然也是一种合同关系。他们所委托投资的部门也会收取MER，但是这是客户看不到的。投资的方向也不是客户能过了解到的，所以这样的公司收益和分配情况，客户也不能随时监督和了解到的！

这种投资最明显的特点就是要收取 EnrolmentFee（开户费）和 DepositeFee（存款手续费），因为EnrolmentFee是进了Agent的口袋了，虽说最后返还，EnrolmentFee实际是从你的资金增长中来的，所以孩子越小EnrolmentFee越高，客户的实际收益要大大缩水。

这种投资实际上还是一种媒介方式，如果我们绕过这种公司直接投资，就省却了这中间各种繁复的费用，还可以真正控制保守或进取的投资方向。

5，还有对冲基金，经过我的研究，不像一些经纪宣传的那么安全，风险很高，适合有研究的风险投资者。

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