期权交易的高级战法(1)

东山再起 · Sep 4th, 2009, 14:44

关键在于对冲，即得尔他对冲，LONG SHORT结合，股票的涨跌对组合不起任何作用，

TRADE TIME VALUE AND VOLATILITY

到那时: 宠辱不惊，看股票花开花落；去留无意，望天空云卷云舒

关于对冲,大家有没有问题,一起讨论啊

s0jv · Sep 4th, 2009, 14:49

搬个板凳，听

东山再起 · Sep 4th, 2009, 14:55

讲完了, 大家没问题,闪了

引用:

作者: s0jv

搬个板凳，听

老愚 · Sep 4th, 2009, 15:28

引用:

作者: 东山再起

关键在于对冲，即得尔他对冲，LONG SHORT结合，股票的涨跌对组合不起任何作用，

TRADE TIME VALUE AND VOLATILITY

到那时: 宠辱不惊，看股票花开花落；去留无意，望天空云卷云舒

关于对冲,大家有没有问题,一起讨论啊

:biggrin...

无风险组合？like butterfly?

东山再起 · Sep 4th, 2009, 15:58

No,

trade Greeks

Delta Neutrual trading. Buttefly is not delta neutrual strategy, my Yu brother.

引用:

作者: 老愚

无风险组合？like butterfly?

东山再起 · Sep 4th, 2009, 16:15

DELTA, GAMMA,THETA, VEGA

老愚有教材吗?

老愚 · Sep 4th, 2009, 16:23

引用:

作者: 东山再起

DELTA, GAMMA,THETA, VEGA

老愚有教材吗?

没有。
我记得问过你这些东东在实战中的运用，你当时说没用过。
难道你闭关修炼了九阴真经，现在神功初成？

快点招来！不然，

franktang1 · Sep 4th, 2009, 16:24

引用:

作者: s0jv

搬个板凳，听

来不及搬了，蹲着听

东山再起 · Sep 4th, 2009, 16:30

哈哈, 愚兄记忆力不错, 东山进步很快,现在自学高级教程,

正在看的是《OPTION VOLATILITY & PRICING》 -Advanced Trading Strategies and Techniques, Author: Sheldon Natenberg, Price: 约50美金

引用:

作者: 老愚

没有。
我记得问过你这些东东在实战中的运用，你当时说没用过。
难道你闭关修炼了九阴真经，现在神功初成？

快点招来！不然，

franktang1 · Sep 4th, 2009, 16:32

东山兄弟：有没有讲如何卖靠挣钱的？

东山再起 · Sep 4th, 2009, 16:35

总的来说，卖靠是很危险的一件事，但可以买些保险，那就是卖CALL SPREAD, 风险就小了，当然盈利也小了

引用:

作者: franktang1

东山兄弟：有没有讲如何卖靠挣钱的？

franktang1 · Sep 4th, 2009, 16:38

引用:

作者: 东山再起

总的来说，卖靠是很危险的一件事，但可以买些保险，那就是卖CALL SPREAD, 风险就小了，当然盈利也小了

好像高手们（MM?）都是这样挣的，最后把股价打入call的价格下面。

东山再起 · Sep 4th, 2009, 16:45

大周末了，东山全情奉献一个比较安全的吸金大法。

东山前几天介绍正态分布，就是说股指出现极端的情况概率很小，所以就可以卖OTM的

CALL和PUT,为了安全再买更OTM的CALL和PUT保护，如SPY现在102，卖106 的CALL再

买109的CALL，卖99的PUT再买96PUT保护，大概赌1：1.5的赔率，即最大赚100，最大

亏150

franktang1 · Sep 4th, 2009, 16:48

引用:

作者: 东山再起

大周末了，东山全情奉献一个比较安全的吸金大法。

东山前几天介绍正态分布，就是说股指出现极端的情况概率很小，所以就可以卖OTM的

CALL和PUT,为了安全再买更OTM的CALL和PUT保护，如SPY现在102，卖106 的CALL再

买109的CALL，卖99的PUT再买96PUT...

有没有实战的例子？

东山再起 · Sep 4th, 2009, 16:59

8月OE后偶就是用的上述战法

当时SPY103, 偶卖107的CALL买110的CALL，卖99的PUT买96的PUT, 得金1200

现在上述组合值960，赚240，如果9月30日之前SPY在99-107之间，我赚1200，

如果出现极端情况，SPY跌到98以下或涨到108以上，最大赔1800

引用:

作者: franktang1

有没有实战的例子？

老愚 · Sep 4th, 2009, 19:00

引用:

作者: 东山再起

8月OE后偶就是用的上述战法

当时SPY103, 偶卖107的CALL买110的CALL，卖99的PUT买96的PUT, 得金1200

现在上述组合值960，赚240，如果9月30日之前SPY在99-107之间，我赚1200，

如果出现极端情况，SPY跌到98以下或涨到108以上，...

哈哈，XX所见略同吗。
你这个就叫bear put和bear call，收credit。
前两天我卖fslr 100put@3.4，买85put@1.2保护。
还有rimm 卖65/买55 put，比单买call心理踏实些，虽然少赚点，也有0.4/share。

不过我只卖put，不卖call。因为姚妖说了，道指要上万点！

franktang1 · Sep 4th, 2009, 19:00

引用:

作者: 不服不行

同样给你写几句，类似的炒法我用过很久，后来主力资金不做这个了，主要原因是
1。时间风险大，需要等到每个oe日。
2。出现极端情况，赔得也不少。
3。等待中会错过大行情。

有大资金，还不如买几只蓝筹股，吃分红，卖covered call更安全一些。
小资金，我觉得像老姚那样去博几把，增长...

小资金能做吗？

haah · Sep 4th, 2009, 19:05

引用:

作者: 东山再起

《OPTION VOLATILITY & PRICING》 -Advanced Trading Strategies and Techniques, Author: Sheldon Natenberg, Price: 约50...

Good book!!

老愚 · Sep 4th, 2009, 19:45

引用:

作者: 不服不行

同样给你写几句，类似的炒法我用过很久，后来主力资金不做这个了，主要原因是
1。时间风险大，需要等到每个oe日。
2。出现极端情况，赔得也不少。
3。等待中会错过大行情。

有大资金，还不如买几只蓝筹股，吃分红，卖covered call更安全一些。
小资金，我觉得像老姚那样去博几把，增长...

不一定要等到oe日嘛，由利润时，随时cover就得。
我只恨自己资金少，不然的话，用大钱玩小钱，还是比较容易的。

老愚 · Sep 4th, 2009, 21:22

引用:

作者: 不服不行

双向的，怎么出？

你是问怎么同时cover卖的put和买的put吗？
你的broker做不了吗？

Sep 4th, 2009, 14:44	#1
东山再起 Senior Member 注册日期: Aug 2007 帖子: 1,573 积分:9 精华:2	期权交易的高级战法(1) 关键在于对冲，即得尔他对冲，LONG SHORT结合，股票的涨跌对组合不起任何作用， TRADE TIME VALUE AND VOLATILITY 到那时: 宠辱不惊，看股票花开花落；去留无意，望天空云卷云舒关于对冲,大家有没有问题,一起讨论啊
东山再起 Senior Member 注册日期: Aug 2007 帖子: 1,573 积分:9 精华:2	无限风光在险峰！

Sep 4th, 2009, 14:49	只看该作者 #2
s0jv 专业潜水师注册日期: Jul 2006 帖子: 3,854 积分:5 精华:1 声望: 5300776	搬个板凳，听

Sep 4th, 2009, 16:15	只看该作者 #6
东山再起 Senior Member 注册日期: Aug 2007 帖子: 1,573 积分:9 精华:2 声望: 1756638	DELTA, GAMMA,THETA, VEGA 老愚有教材吗?

Sep 4th, 2009, 16:32	只看该作者 #10
franktang1 Senior Member 注册日期: Jun 2009 帖子: 785 声望: 1434668	东山兄弟：有没有讲如何卖靠挣钱的？

Sep 4th, 2009, 16:45	只看该作者 #13
东山再起 Senior Member 注册日期: Aug 2007 帖子: 1,573 积分:9 精华:2 声望: 1756638	大周末了，东山全情奉献一个比较安全的吸金大法。东山前几天介绍正态分布，就是说股指出现极端的情况概率很小，所以就可以卖OTM的 CALL和PUT,为了安全再买更OTM的CALL和PUT保护，如SPY现在102，卖106 的CALL再买109的CALL，卖99的PUT再买96PUT保护，大概赌1：1.5的赔率，即最大赚100，最大亏150