期权交易的高级战法(1)

[franktang1]

作者: 不服不行

能，两种选择：
风险大的，
你买入fre@2 500股，卖出9月18的call@20c 5个，如果到9月18，fre在2元之下，你净赚100块。同时有账面亏损，但你可以继续再卖下个月的call。

风险小的，

买入100股f@7.40, 卖出oct的call@35c,如果到10月16，...

对于风险小的，岂不是很稳赚？

如果不算手续费，那么每月的收益就是 35/740=4.72％，如果在IB做，就算去掉手续费，全年的收益也能达到 50％，靠跟唐把费的每周1％有点像了。

图骨的图笔触，要有前提，要有前提，把大资金分成若干块，去找若干个F，并且这些F需要有略涨的趋势，涨多了也没关系，对方练习了，当月会多挣点，接着找下个目标就是了。

看来还是有操作性的。

[老愚]

作者: 不服不行

还是说你是怎么做的吧？

我用的是Thinkorswim，卖的时候一起卖，药买的时候也可一起买。
如fslr，我卖了oct 100/85 put，收credit 3.4-1.2=2.2
现在分别值 2.625/0.95，所以我平仓的话，就是2.625-0.95=1.675
赚了2.2-1.675=0.525

[老愚]

作者: 东山再起

DELTA, GAMMA,THETA, VEGA

老愚有教材吗?

帮东山兄备课了。


http://books.google.ca/books?id=NkSh...page&q=&f=true

[franktang1]

作者: 老愚

我用的是Thinkorswim，卖的时候一起卖，药买的时候也可一起买。
如fslr，我卖了oct 100/85 put，收credit 3.4-1.2=2.2
现在分别值 2.625/0.95，所以我平仓的话，就是2.625-0.95=1.675
赚了2.2-1.675=0.525

这个似乎比不服大师的还好。
风险在哪里，举个例子吧，谢谢！

[franktang1]

作者: 不服不行

fslr一个暴跌，你那一千多就都填进去了。
你要想玩的长一点，还是买f卖call吧。

绝对同意大师的观点，需要找一批F们。

[老愚]

作者: 不服不行

你这是单向的，你明白了吧。

不对！
这不仅是单向的，还有横盘的，还可以有一定的下跌空间，20块。
到期日只要不跌破100，我都可以赢。

[franktang1]

作者: 不服不行

你还真愿意折腾啊，手续费算过吗？

现在的市场，波动剧烈，你要是看多，就buy dip买call，你要是看空就buy top买put，拿住了，做波段，痛快多了。我现在手里put和call都有，来回买卖，挣猪的钱，暴涨暴跌我都高兴哈。

俺用IB，手续费已经很低了，算下来是可以这么折腾的，不过俺的资金管理甚严，可用之兵有限，如果能稳定增长，那就耐心等待了。

[老愚]

作者: franktang1

这个似乎比不服大师的还好。
风险在哪里，举个例子吧，谢谢！

风险是跌破100就开始亏，跌破85，就是max loss。15/share

不服不行的策略是股票+卖cover call，是适合慢牛股票。

个股不同，无所谓策略好坏。

[老愚]

作者: 不服不行

fslr一个暴跌，你那一千多就都填进去了。
你要想玩的长一点，还是买f卖call吧。

看看他的日线图就知道了。
暴跌到85以下的可能性不是没有，不过应该很小。
反弹到多高不知道，只要猪下去都行。

[老愚]

其实，这些都不是什么高级战法，已经跑题了。
还是等东山兄亮剑吧。

[franktang1]

作者: 老愚

其实，这些都不是什么高级战法，已经跑题了。
还是等东山兄亮剑吧。

其实所谓的高级其实就是把这些手段运用自如了。
所谓手中无剑，心中有剑

[liszt]

作者: 东山再起

大周末了，东山全情奉献一个比较安全的吸金大法。

东山前几天介绍正态分布，就是说股指出现极端的情况概率很小，所以就可以卖OTM的

CALL和PUT,为了安全再买更OTM的CALL和PUT保护，如SPY现在102，卖106 的CALL再

买109的CALL，卖99的PUT再买96PUT...

股市里“比较安全”基本意味着“利润比较少”

东山兄的这些做法研究，老姚早期的时候都做过，现在也偶尔做做，譬如：

这个APOL的例子算是对东山兄本篇的一个实例补充

老愚当时在APOL这个例子里还问过一些初级问题，看老愚在FSLR上面的应用，应该说，老愚已经领会了这种方法了。

不服不行说的不错，期权一定要最大程度的使用它的杠杆作用：只有大资金才可以用东山和老愚的这种做法长期稳定获利，小散，不要沉溺于这些strategy中，偶尔做做无妨。

[东山再起]

感些股神指导！

作者: liszt

股市里“比较安全”基本意味着“利润比较少”

东山兄的这些做法研究，老姚早期的时候都做过，现在也偶尔做做，譬如：

这个APOL的例子算是对东山兄本篇的一个实例补充 ("http://www.chinasmile.net/forums/showthread.php?p=290081...

[东山再起]

关于COVERED CALL，老山东提到过不好做，东山也试过几次，也觉得不爽，大跌保护不了，大涨又赚不到大钱，PREMIUM太少又没意思，1快以下都没意思。

大家猜一猜卖PUT风险大还是卖COVERED CALL分险大，猜对了再介绍一个战术。

[mqmq]

我猜卖PUT比卖CALL更安全。

[好望角之约]

作者: 东山再起

关于COVERED CALL，老山东提到过不好做，东山也试过几次，也觉得不爽，大跌保护不了，大涨又赚不到大钱，PREMIUM太少又没意思，1快以下都没意思。

大家猜一猜卖PUT风险大还是卖COVERED CALL分险大，猜对了再介绍一个战术。

东山兄, option我还没入门呢. 等开始学习以后一定好好请教,先预定个老师. 顺便顶顶东山兄长周末为大家奉献的精神, 辛苦了!!

[东山再起]

卖PUT可以卖 DEEP OUT OF THE MONEY的，风险比COVERED CALL的风险小。

另外糖大师不要单纯以百分比来计算收益，要考虑收益、风险比。

晴空万里，东山也要出门远游了，回来与大家一起交流 RATIO SPREAD

作者: mqmq

我猜卖PUT比卖CALL更安全。

[野渡无人]

一句话不知道当讲不当讲.

这些衍生品都是花街设计的.单靠PLAY它们我觉得是不行的.也许更有智商的人做的到.我虽然在OPTION上面不是高手,不过我还是觉得不靠分析公司光靠耍这个是不靠谱的.

在大败后回忆起几个老同志和我的谈话现在有大彻大误的感觉.其实衍生品虽然给我们提供了更高的杠杆去发财,但是发财的本质依然是最原始的:

在低价格买进优质的公司

未来,我的精力就是要去发掘本人所在的行业里有前景的企业

[liszt]

作者: 野渡无人

一句话不知道当讲不当讲.

这些衍生品都是花街设计的.单靠PLAY它们我觉得是不行的.也许更有智商的人做的到.我虽然在OPTION上面不是高手,不过我还是觉得不靠分析公司光靠耍这个是不靠谱的.

在大败后回忆起几个老同志和我的谈话现在有大彻大误的感觉.其实衍生品虽然给我们提供了更高的杠杆去发...

基本上完全正确。特别是对于我们这些小散，单靠strategy很难赚到大钱；我们本来钱就少，如果不能赚大钱的话，玩期权就没有什么意义，不如DT每天操作每天少赚点累计

strategy不是说完全没用，我现在时不时也用；

打个不恰当的比方：网球比赛中的passing shot是致命一击，网前的小球也是技战术之一，但是网前小球只能偶尔为之，否则很容易被对手一个passing shot得分；期权的strategy算是网前小球，对于我们小散来讲；期权直接的杠杆才是值得我们小散追求的passing shot

[liszt]

作者: 东山再起

卖PUT可以卖 DEEP OUT OF THE MONEY的，风险比COVERED CALL的风险小。

另外糖大师不要单纯以百分比来计算收益，要考虑收益、风险比。

晴空万里，东山也要出门远游了，回来与大家一起交流 RATIO SPREAD

:bi...

这句话放在今年3月初以前，就是“反革命”错的离谱

他的前提是“在一个牛市或者猪市”，卖PUT可以卖 DEEP OUT OF THE MONEY的，风险比COVERED CALL的风险小

期权的任何strategy都是有前提的，否则就是致命错误